1. Jakie książki o inwestowaniu polecasz?

Howard marks – Najważniejsza rzecz

Benjamin Graham – Inteligentny Inwestor

Benjamin Graham – Security Analysis

Joel Greenblatt – Mała książeczka która podbija rynek

Charles Mackay – Niezwykłe złudzenia i szaleństwa tłumów

Gregory Zuckerman – Człowiek, który rozszyfrował rynki finansowe

Lefevre Edwin – Wspomnienia gracza giełdowego

Martin J. Pring – Psychologia inwestowania

Philip fisher – Zwykłe akcje niezwykłe zyski

Robert G. Hagstorm – Na sposób Warrena Buffetta

Howard Marks – Mastering the Market Cycle: Getting the Odds on Your Side

Peter Lynch – Pokonać Giełdę

Finansowa Edukacja – Strategie inwestycyjne mistrzów 🙂

2. Czy teraz jest dobry moment na inwestowanie?

Zawsze jest dobry moment na inwestowanie, o ile rozumiemy jak działają cykle oraz umiemy analizować firmy pod względem fundamentalnym.

3. Czy wskaźnik [cena do zysku] jest dobry do określenia czy firma jest tania?

Nie. Dane statystyczne z ostatnich ponad 100 lat pokazują, że wskaźnik C/Z nigdy nie działał.

4. Czy surowce są dobrą inwestycją? Surowce mogą być dobrą inwestycją w okresie reflacji oraz zerwanych łańcuchów dostaw. Natomiast długoterminowo są jedną z gorszych inwestycji.

5. Czy analiza techniczna działa?

Nie ma dowodu na to że analiza techniczna działa. Problemem jest fakt, że bazując na przeszłości nie da się przewidzieć przyszłości, ponieważ każdy dzień jest unikalny i wpływają na niego zmienne czynniki.

6. Co wybrać, nieruchomości czy akcje?

Historia rynku pokazuje, że akcje dają dużo lepsze zwroty od nieruchomości w okresie 10/20 lat.

7.Czy FED drukuje pieniądze?

FED nie drukuje pieniędzy tylko tworzy instrumenty finansowe, które nigdy nie wpłyną do realnej gospodarki (dlatego też nie można nazwać ich pieniędzmi).

8. Kiedy inflacja szkodzi giełdzie?

Historia rynku pokazuje, że większość firm ma zdolność przerzucania kosztów na konsumenta, nawet do 8% rocznie. Ten poziom powinien być czerwoną flagą dla każdego inwestora.

9. Jakiego brokera wybrać?

Propozycje: Saxo Bank, Degiro, Interactive Brokers, Swissquote, CMC Markets, Fusion Markets, Charles Stanley Direct, eToro.

10. Jak przewidzieć korektę?

Inwestorzy nigdy nie są w stanie przewidzieć korekty.

11. Kiedy spadek można uznać za korektę?

Powszechnie uważa się, że korekta to spadek w przedziale 10-20%.

12. Kiedy spadek można uznać za bessę?

Bessa to zjawisko, które charakteryzuje się spadkiem powyżej 20 % i trwa więcej niż 3 miesiące.

13. Czy firmy value są bardziej bezpieczne?

Ze względu na swoją specyfikę firmy value tracą najwięcej w okresie bessy (dużo więcej niż akcje wzrostowe).

14. Jakiej wysokości jest podatek od zysków kapitałowych w Polsce?

Podatek od zysków kapitałowych w Polsce wynosi 19%.

15. W jakim zakresie rynek wycenia informacje?

Rynek wycenia wstępnie wszystkie powszechnie znane informacje w okresie od 3 do 30 miesięcy.

16. Czy stopy procentowe wpływają na rynek akcji?

Historia pokazuje, że do pewnego stopnia nie mają wpływu (np. w latach 1998 – 2000 stopy procentowe wzrosły z 4% na 7%, a w tym samym okresie akcje przeżywały najbardziej gwałtowne wzrosty w historii).

17. Czy mamy bańkę na rynku nieruchomości?

Obecnie z całą pewnością można powiedzieć, że rynek nieruchomości w Polsce jest relatywnie drogi w stosunku do realnej rentowności.

18. Kiedy kupować obligacje?

Obligacje powszechnie uważane są za „bezpieczną przystań”. Jeżeli uważasz, że zbliżamy się do kryzysu możesz zainteresować się tematem.

19. Czy złoto zawsze podążało za inflacją?

Dane pokazują, że realna stopa zwrotu z inwestycji w złoto za ostatnie 40 lat jest ujemna.

20. Czy srebro jest skrajnie niedoszacowane?

Jeżeli rynek wycenia wszystkie powszechnie znane informacje, a taką powszechną informacją jest fakt, że ceny srebra są manipulowane, równocześnie na przestrzeni lat nie wpływało to w sposób znaczący na cenę akcji oznacza, że ta informacja jest najprawdopodobniej fałszywa.

21. Jakie wskaźniki fundamentalne mają sens?

Wszystko zależy od cyklu oraz rodzaju hossy i sektora. Warto natomiast śledzić ROE, ROA, PEG, ROIC, Debt to Equity.

22. Czy luźna polityka monetarna QE ma charakter inflacyjny?

Luźna polityka monetarna w dłuższym okresie czasu nie wpływa na zwiększenie inflacji, a nawet może ją spowalniać.

23. Czy kryptowaluty to dobra inwestycja?

Wszystko zależy od inwestora i jego podejścia, natomiast inwestowanie w tak ryzykowny instrument powinno odbywać się za niewielką część portfela inwestycyjnego.

24. Czy firmy dywidendowe zawsze są dobre?

Nie. Akcje dywidendowe mają swoje wzloty i upadki ze względu na cykliczność rynku. Zazwyczaj na początku nowej hossy zachowują się najlepiej.

25. Czy w USA obecnie mamy bańkę?

Nie. Stan euforii charakteryzuje się brakiem strachu na rynku. Ze względu na m.in. pandemię, strach utrzymuje się dosyć mocno również na giełdzie.

26. Jak mogę kupić waszą pracę Strategie Inwestycyjne Mistrzów?

Przez jakiś czas zakup produktu był utrudniony ze względu na brak działających bramek płatności. Obecnie wszystkie prace można kupić w zakładce Sklep m.in tradycyjnym przelewem, blikiem, kartą płatniczą, PayPalem.

27. Czy FED steruje rynkiem?

Działania fedu na przestrzeni ostatnich lat sugerują, że nie są w stanie zapobiegać korektom oraz bessom.

28. A co jeżeli spadnie bomba atomowa, wybuchnie wojna, upadnie giełda?

Wtedy akcje będą twoim najmniejszym zmartwieniem. Nie warto grać pod scenariusze, które są skrajnie nieprawdopodobne. Tyczy się to wszytkich pytań ,,co by było gdyby” na które nie ma wyraźnych, rzeczywistych dowodów.

29. Czy Joker nienawidzi Tradera 21?

Nie. Joker nie nosi urazy do nikogo. Przesłanki o braku sympatii lub zazdrości wobec wyżej wymienionego inwestora nie mają żadnego rzeczywistego pokrycia. Postać Jokera od początku skupiała się na kwestionowaniu błędnych tez za którymi podąża tłum i rzuceniu świeżego spojrzenia na rynek.

30. Czy Joker się myli?

Nikt nie jest nieomylny i nigdy nie zostało powiedziane, że jest inaczej. Joker natomiast z całą pewnością robi wszystko, aby zwiększać swoje szanse na wysokie stopy procentowe, działa zatem zgodnie z zasadami prawdopodobieństwa i tego co jest skuteczne, a co nie.