Witaj Joker mam dwie sprawy, pierwsza to brak dostępu do portfela premium po zmianach na stronie, pisałem Ci wiadomość e-mail oraz próbowałem skontaktować się poprzez formularz na stronie internetowej.

Druga to zapytanie o parę spółek, pytania pewnie umieściłbym w zakładce portfel premium, no ale nie mam dostepu 🙂
Intel – czy może być to największy przegrany tej końcowej fazy hossy? Mamy hype na półprzewodniki, w wypadku NVIDIA zaczynam zastanawiać się nad tym czy to nie jest już euforia, bo to raczej nienormalne żeby spółka o takiej kapitalizacji rosła tyle w trakcie jednej sesji na tak płynnym rynku jak rynek USA. Zastanawiam się skąd wzięł się problem związany z oddaniem rynku szerokiej konkurencji, czy może być to kolejna Nokia czy Blackberry? Spółka poczyniła bardzo duże inwestycje, bodajże w Niemczech buduje 2 fabryki półprzewodników.

Qualcomm – czy fakt, że większość zysków pochodzi z rynku chińskiego jest zdecydowanym zagrożeniem dla tej spółki? Ma bardzo dobre fundamenty w posstaci ROIC, marzy brutto czy netto oraz wzrostu EPS. Zadłużenie wydaje się stabilne, a przepływy pieniężne rosną. Bardzo duże dyskonto względem historycznego szczytu.

EPAM Systems – niewielka kapitalizacja bo do 15 mld., ogromne zapasy gotówki, wysokie marże, spadek przepływów pieniężnych i stosunkowo wysoki spadek ROIC, usługi w chmurze. Fundamentalnie wydaje się ok, kusi też duże dyskonto względem ATH.